The Strategist : 4 July 2023 Best Picks : AMATA, PTT, THCOMResearch highlight : SIRI, SCGP

The Strategist
4 July 2023

00:00 Intro
02:08 ภาพรวม The Strategist วันนี้
05:09 Market Wrap-Up
18:32 Things to start your day
38:49 Play of the day
47:50 Research Highlights : SIRI
55:46 Research Highlights : SCGP


Market Wrap-Up

ตลาดหุ้นสหรัฐซื้อขายครึ่งวัน ก่อนหยุดวันชาติวันนี้ ปรับขึ้นเล็กน้อย Dow jones +0.03%, S&P500 +0.12%, Nasdaq 0.21% ฯลฯ ปรับขึ้นหลักๆ คือ กลุ่ม Consumer Discretionary, Real Estate, Consumer Staples
SET ฟื้นตัวต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 +0.25% กลุ่มหนุน คือ กลุ่มชิ้นส่วนฯ จากจิตวิทยาบวกยอดขายรถ Tesla สูงกว่าตลาดคาด กลุ่มพลังงาน (PTTEP, PTT, PTTGC) ตอบรับแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐฯที่ประคองตัวได้ ลดความเสี่ยงเศรษฐกิจโลก

Things to start your day

(*/+) จีนคุมเข้มส่งออก 2 โลหะไปสหรัฐ และยุโรป คือ Gallium, Germanium ใช้ในการผลิตชิป, อุปกรณ์สื่อสาร ฯลฯ ซึ่งจีนเป็นผู้ผลิตสำคัญ เริ่มมีผล 1 ส.ค. มองเป็นจิตวิทยาลบต่อกลุ่มชิ้นส่วนฯ แต่บวกต่อกลุ่มนิคม (AMATA, WHA) มีปัจจัยหนุนจาก พานาโซนิค ย้ายฐานการผลิตมาไทย

(*/+) จำนวนผู้ใช้บริการ 6 สนามบิน AOT ขาออกไปต่างประเทศ มิ.ย. 23 มีสัดส่วน 72.5% ของช่วงก่อน COVID (มิ.ย. 19) เร่งขึ้นจาก พ.ค. 23 ที่อยู่ราว 72.2% ยังเชื่อว่าจำนวนนักท่องเที่ยวปี 23F จะอยู่ในระดับ 28-30 ล้านคน มองหุ้นได้ประโยชน์อาทิ AOT, ERW, MINT, CRC, CPAXT

(*/+) การเมืองไทย มีภาพบวก ปัญหาข้อขัดแย้ง 2 พรรคหลักในการจัดตั้งรัฐบาลได้สรุปในส่วนตำแหน่งประธานสภาฯ และจากนี้เดินหน้าสู่ขั้นตอนการจัดตั้งรัฐบาลใหม่ มองบวกต่อหุ้น Domestic ที่ผ่านการปรับฐานแรง เน้น CPAXT, TRUE, THCOM

(*/+) กลยุทธ์การลงทุน เดือน มิ.ย. เรามองตลาดหุ้น Rebound” ต้าน 1555/1589 จุด(Best 1600จุด) รับ1478/1462 จุด

Play of the day

ระยะสั้น วันนี้มองภาพตลาด “Sideways/Up” แรงหนุนมาจากการเมืองในประเทศมีความชัดเจน ขณะที่ SET อยู่ในโซนลงทุนทางพื้นฐาน อิง Forward PER2023 ที่ 16.2 เท่า (vs Avg 17.3เท่า) กลุ่มนำตลาดมองหุ้น Big Cap ได้ประโยชน์การเปลี่ยนผ่านการเมืองราบรื่น อาทิ ค้าปลีก โรงไฟฟ้า สื่อสาร นิคม (CPAXT, GULF, TRUE, THCOM, AMATA)

1)หุ้นกลุ่มได้ประโยชน์ China Reopening / China Plays รับกระแสการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ (AOT, ERW, MINT, AMATA, WHA, SISB, SPA, IVL, PTTGC, SCC, SCGP, KCE, HANA, GLOBAL, DOHOME)

2)หุ้นกลุ่มเก็งกำไรมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจรัฐฯ ผสานหุ้น Consumer พื้นฐานมั่นคง(ADVANC, AMATA, BBL, KBANK, TTB)

3)หุ้นลุ้นรับอานิสงส์นโนบายส่งเสริมธุรกิจฐานรากของพรรคก้าวไกล (BBL, KBANK, TTB, ADVANC, OSP, TOA, ICHI )

4)หุ้นได้ประโยชน์ AI Ecosystem (HANA, ADVANC, INTUCH, GULF, BE8, BBIK)

5)หุ้น Value (BGRIM, GULF, BCH, CHG, CENTEL)

6)หุ้นที่กลุ่มปรับฐานลึกจากแรงกดดันการเมืองที่ผ่านมา (CRC, CPAXT, TRUE, THCOM, GULF)

7)หุ้นได้ประโยชน์เศรษฐกิจโลกที่พอประคองตัวได้ (PTT, PTTGC, IVL)

KCS Best Picks : AMATA, PTT, THCOM

Research Highlights

•SIRI([email protected]) มองบวกต่อ 2Q23 presale ที่ 10.0 พันลบ. (+37% y-y, +24% q-q) ซึ่งยังโตสูง y-y และโตทั้ง low-rise และ condo สะท้อนกำลังซื้อกลุ่มกลาง-บน ยังดีกว่ากลุ่มอื่น คง BUY จุดเด่นคือ การเปิดโครงการใหม่ตลาดบน

•SCGP([email protected]) มองบวกต่อการเติบโตระยะยาวของ SCGP หลังไป plant visit โดยธุรกิจเวียดนามยังเติบโต ระยะสั้นคาดกำไรปกติ 2Q23F อยู่ที่ 1.3 พันลบ. (-33% y-y, +8% q-q) โดยฟื้นตัวต่อเนื่อง q-q หลังจีนฟื้นตัว

คำเตือน: การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูล และทำความเข้าใจลักษณะสินค้าเงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน

#KCS#IRIS#SIRI#SCGP